最近，頭豹發(fā)布了《2021年中國醫(yī)藥新零售市場洞察》，通過對2021年中國新藥品零售市場的深入研究，建議關(guān)注京東健康(06618)和益豐藥業(yè)(603939.SH)。

　　以下是行業(yè)研究的主要內(nèi)容：

　　高品質(zhì)軌道，新零售醫(yī)藥迎來快速發(fā)展時代

　　2020年，中國三大藥品零售終端(公立醫(yī)院、零售藥店和公立初級醫(yī)療)銷售額164377億元，同比負(fù)增長8.5%，其中公立醫(yī)院終端銷售額10512億元，零售藥店4330億元，公共初級醫(yī)療終端1595億元。

　　受疫情、集中采購和重點監(jiān)測目錄的影響，公立醫(yī)院終端近年來首次出現(xiàn)負(fù)增長，而零售藥店終端受疫情影響最小，在三個終端中恢復(fù)較快。

　　近年來，健康需求的升級和處方的外流促進了藥品零售市場的擴大、消費習(xí)慣的改變和區(qū)域限制的突破，從而促進了藥品終端交通的再分配。

　　疫情催化了互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康的發(fā)展，給消費者更多的選擇和更大的決策力，推動了傳統(tǒng)零售高利潤時代的快速結(jié)束，迎來了零售醫(yī)藥的新時代。

　　隨著屏幕消費的增加，零售藥房終端的比例預(yù)計將增加

　　中國醫(yī)藥市場的藥品終端可分為三個終端和六個市場，即公立醫(yī)院終端(城市公立醫(yī)院和縣級公立醫(yī)院)，零售藥店終端(實體藥店和在線藥店)和公共基層醫(yī)療終端(城市社區(qū)衛(wèi)生中心和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院)。

　　自2015年以來，零售藥店終端的比例逐漸擴大。根據(jù)內(nèi)聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年三大藥品零售終端的銷售額為164370億元。盡管公立醫(yī)院仍占64.0%的絕對份額，但在過去五年中，零售藥店和基層醫(yī)療機構(gòu)的比例正在逐漸增加。其中，零售藥店終端的比例從2013年的23.3%上升到2020年的26.3%。在2020年上半年，受新冠病毒-19的影響，對醫(yī)院終端的需求正在萎縮，對藥店終端的需求進一步增強。

　　醫(yī)藥B2B、B2C和o2o歡迎機，醫(yī)藥企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛安排

　　2020年，中國醫(yī)藥電子商務(wù)市場規(guī)模達到196億元，增長28.3%，占中國醫(yī)藥市場總規(guī)模的11.4%。醫(yī)藥電子商務(wù)商業(yè)模式逐步完善，B2B、B2C、o2o三種商業(yè)模式相輔相成。

　　醫(yī)藥B2B惠及行業(yè)上下游：疫情使得傳統(tǒng)的線下醫(yī)藥流通模式面臨供應(yīng)不足、信息速度慢、流量有限等多重考驗。B2B平臺已經(jīng)開始發(fā)揮“橋梁作用”，作為連接上游供應(yīng)鏈和下游終端的紐帶;

　　醫(yī)藥電子商務(wù)B2C在疫情下逆勢爆發(fā)：醫(yī)藥B2C模式已成為藥品采購的主流方式，具有藥品品種豐富、在線診療與處方一體化便捷、凹陷地區(qū)藥品可及等優(yōu)勢，更好地滿足社會需求，創(chuàng)造更大的社會價值;

　　這場疫情使醫(yī)藥o2o升溫，增加了醫(yī)藥企業(yè)進入藥店的機會：隨著在線支付系統(tǒng)的逐步完善，疫情催化的線下非接觸式分銷模式的普及率顯著提高，醫(yī)藥o2o迎來了加速發(fā)展期。傳統(tǒng)連鎖藥店擴大o2o業(yè)務(wù)布局，個體藥店通過o2o擴大服務(wù)半徑，互聯(lián)網(wǎng)藥品分銷平臺紛紛啟動投融資計劃。

　　優(yōu)惠政策頻繁，醫(yī)藥零售發(fā)展勢頭強勁

　　政策推動是產(chǎn)業(yè)形態(tài)變化的主要原因。近年來，為了提高藥品零售行業(yè)的集中度，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，促進處方外流，政府部門圍繞執(zhí)業(yè)藥師、處方外流、，藥房的批量采購和分級分類管理。

　　其中，繼續(xù)實施兩票制、批量采購、醫(yī)療保險改革等政策，提高行業(yè)門檻，提升行業(yè)集中度;實施藥房分級分類管理制度，建立電子處方流通平臺，逐步完善互聯(lián)網(wǎng)在線診療和處方政策，而持證藥師扶持政策的不斷完善，都從各個層面支持了處方外流的發(fā)展趨勢。

　　疫情刺激了在線醫(yī)藥的快速發(fā)展，預(yù)計市場規(guī)模將達到1000億

　　2020年，中國在線醫(yī)療市場規(guī)模將達到196億元，預(yù)計到2025年將增至1058億元。在新型冠狀病毒肺炎流行期間，在線診療平臺表現(xiàn)突出，加深了公眾對在線醫(yī)療的理解，提高公眾對網(wǎng)上查詢的認(rèn)可度，推動網(wǎng)上診療建設(shè)。

　　互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)學(xué)是互聯(lián)網(wǎng)在醫(yī)療行業(yè)的一種新應(yīng)用，包括健康教育、醫(yī)療信息查詢、電子健康檔案、疾病風(fēng)險評估、在線疾病咨詢、電子處方、遠(yuǎn)程咨詢等多種形式的健康和醫(yī)療服務(wù)，以互聯(lián)網(wǎng)為載體和技術(shù)手段的遠(yuǎn)程治療康復(fù)。

　　為抓住處方外流的機遇，DTP已成為藥品零售企業(yè)的“必爭之地”

　　DTP(direct to patient)是指藥品生產(chǎn)商繞過商業(yè)代理和政府藥品招標(biāo)采購環(huán)節(jié)，直接將產(chǎn)品授權(quán)給藥店代理，患者在醫(yī)院取得處方后可以直接從藥店購買藥品的一種模式，并獲得藥物指導(dǎo)和服務(wù)。

　　為了抓住處方外流的市場機遇，各大零售藥店積極組建DTP專業(yè)藥店。截至2020年底，益豐擁有40多家DTP藥店、89家大參林藥店、143家平民藥店和100多家國家藥店。

　　2018年至2020年，益豐藥業(yè)DTP業(yè)務(wù)品種從近200個增加到近400個，普通百姓DTP業(yè)務(wù)品種從343個增加到635個，擴張速度較快。與傳統(tǒng)零售藥店主要銷售OTC藥品不同，DTP藥店主要銷售高利潤的專業(yè)藥品、新型特殊藥品、自費藥品等，并配備持證藥師提供專業(yè)指導(dǎo)和服務(wù)。這是一種先進的零售藥店模式。

　　深度洞察：大企業(yè)搶灘處方外流打造醫(yī)藥零售新格局

　　政策祝福，處方流出走上快車道：處方流出是指醫(yī)院開放處方清單，患者可以在有處方清單的零售藥店購買處方藥。為了促進處方外流，衛(wèi)生部在2006年提出“醫(yī)院不得以任何方式限制處方外流，并促進醫(yī)藥分離”。

　　多年來，有許多與處方流出相關(guān)的政策，政策的出臺集中在三個方向：明確禁止和限制處方流出、規(guī)范零售藥店和鼓勵電子處方。2020年，中國公立醫(yī)院藥品市場規(guī)模將達到10512億元。預(yù)計未來公立醫(yī)院藥品市場將以2%的增長率增長。處方外流有望為醫(yī)藥零售市場帶來1000億的市場增長空間。

　　互聯(lián)網(wǎng)巨頭、醫(yī)藥企業(yè)和傳統(tǒng)零售藥店頻頻推出新的藥品零售行動：京東健康公司是中國最大的在線藥品零售平臺，全國擁有11家藥品倉庫，渠道網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國200多個城市，銷售規(guī)模迅速擴大;

　　華潤三九正在與ALI、健康、安全和優(yōu)秀醫(yī)生以及其他大型互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療保健公司合作，探索“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)+藥”的在線連鎖模式的構(gòu)建。

　　益豐藥房成立海南宜豐互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院有限公司和海南益豐遠(yuǎn)程醫(yī)療中心有限公司，為線上+線下、普通+?？频募彝メt(yī)生和家庭藥師打造全渠道、全方位的服務(wù)體系。

　　此次疫情帶來了互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療爆發(fā)的契機，加速了普通民眾對網(wǎng)絡(luò)會診、網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院、網(wǎng)絡(luò)藥房等的認(rèn)知。隨著云計算、大數(shù)據(jù)、AI技術(shù)的發(fā)展，以及國家出臺的多項優(yōu)惠政策，在“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”的時代，醫(yī)藥零售企業(yè)有了更大的擴張空間和更廣闊的發(fā)展空間。